https://wu.run/tags/%E9%87%8F%E5%8C%96/ Recent content in 量化 on 吴润写字的地方 Hugo -- gohugo.io zh-CN Wed, 13 May 2026 18:52:54 +0800 https://wu.run/posts/build-etf-momentum-rotation-system-from-scratch/ Wed, 13 May 2026 18:52:54 +0800 https://wu.run/posts/build-etf-momentum-rotation-system-from-scratch/ 一个基于 A 股 ETF 的量化交易信号系统。它会自动分析 13 只 ETF 的历史走势，找出当前最强的几只买入，弱的卖出，同时内置多重风险控制。支持历史回测、参数优化、每日实盘信号推送。 重要声明 本项目源代码不对外公开，仅供内部学习和研究使用。 原因： 量化策略具有高度风险性。 过去的回测表现不代表未来收益，任何人照搬策略参数都可能遭受重大亏损。 参数与市场环境强相关。 当前参数基于 2019-2025 年 A 股数据优化，市场结构变化后可能完全失效。 执行差异会导致完全不同的结果。 回测假设理想化的成交条件，实盘的滑点、延迟、心理因素会显著影响收益。 防止未经理解的盲目使用。 如果不理解策略原理就直接使用，在遇到回撤时很可能恐慌退出，造成不必要的损失。 如果你是通过本文档了解到这个项目的，请务必： 完整阅读本文档，理解策略的原理和局限性 理解"回测收益 ≠ 未来收益"这一核心事实 不要将超过可承受损失范围的资金投入任何量化策略 对自己的投资决策负全部责任 回测实绩总览（2019.01 — 2026.05，T+1 执行） 核心绩效指标 指标 数值 说明 总收益率 180.75% 10 万 → 28 万 年化收益率 15.62% 7 年复合增长 年化波动率 17.39% 价格波动幅度 夏普比率 0.90 风险调整后收益 最大回撤 -19.45% 历史最大跌幅 Calmar 比率 0.80 收益 / 回撤比 总交易笔数 129 7 年约 129 次买卖 总手续费 ¥2,566 占初始资金 2.